Offshoring as a Threat to the National Economic Security: Causes and Ways to Counteract

Abstract

Обсяги відтоку капіталів з України в офшорні юрисдикції стали доволі масштабними та становлять загрозу для економічної безпеки держави, натомість заходи щодо деофшоризації економіки не є ефективними. Тому, дослідження спрямоване на встановлення чинників, що впливають на рівень офшоризації економіки, окрім податкової політики держави та на розробку заходів щодо деофшоризації економіки держави. У дослідженні використовувались загальні і спеціальні методи пізнання, методи економічного, математичного і статистичного аналізів, метод дедукції та теоретичного узагальнення. Здійснено теоретичний аналіз офшоризації як економічної категорії, визначено масштаби офшоризації світової економіки, її вплив на економічну безпеку держави, що обґрунтувало актуальність обраної тематики дослідження. Виділено основні чинники впливу на рівень офшоризації економіки, окрім уникнення та ухиляння від сплати податків. Запропоновано методику та алгоритм визначення загального обсягу відтоку капіталу та здійснено розрахунки загального обсягу відтоку капіталу з України за 2013–2019 роки. Проведено кореляційний аналіз для встановлення рівня впливу визначених чинників на рівень офшоризації економіки України. Побудовано математичну модель впливу зазначених чинників (x1, x2 ... xn) на рівень офшоризації економіки (y), що дала змогу визначити чинники, що найбільше сприяють збільшенню обсягів відтоку капіталів з України. Проведено порівняння рівня рейдерства, коефіцієнта офшоризації та обсягів відтоку капіталу з України та зроблено висновок про їхню стійку взаємозалежність. Ґрунтуючись на отриманих результатах дослідження розроблено основні шляхи деофшоризації економіки України в процесі створення та формування Бюро економічної безпеки України. Запропоновано у складі зазначеного бюро створити підрозділ, що виконуватиме функції протидії рейдерству та порушення майнових прав суб’єктів підприємництва. Передбачається, що ці заходи сприятимуть деофшоризації економіки і забезпеченню економічної безпеки держави. Результати дослідження можуть бути використані для формування законодавчого та інституційного забезпечення деофшоризації і забезпечення економічної безпеки держави, зокрема, на основі результатів дослідження рекомендується сформувати основні напрями роботи та функцій новоствореного Бюро економічної безпеки України. Te volume of capital outflows from Ukraine to offshore jurisdictions has become quite large and poses a threat to the economic security of the state, however, measures to de-offshorise the economy are not effective. Terefore, this study is aimed at identifying factors that affect the level of offshoring of the economy, in addition to the state's tax policy, and at developing measures to de-offshorise the state economy. Te study used general and special methods of cognition, economic, mathematical, and statistical analysis, the method of deduction and theoretical generalisation. A theoretical analysis of offshoring as an economic category is carried out, the scale of offshoring of the world economy and its impact on the economic security of the state is determined, which substantiated the relevance of the chosen research topic. Te main factors influencing the level of offshoring of the economy, except for tax evasion, are highlighted. A methodology and algorithm for determining the total amount of capital outflow are proposed and calculations of the total amount of capital outflow from Ukraine for 2013-2019 are carried out. A correlation analysis was carried out to determine the level of influence of certain factors on the offshoring level of the Ukrainian economy. A mathematical model of the influence of these factors is constructed (x1, x2 ... xn) at the level of offshoring of the economy (y), which allowed identifying the factors that most contribute to the increase in the volume of capital outflows from Ukraine. A comparison of the level of corporate raiding, the coefcient of offshoring and the volume of capital outflow from Ukraine is carried out, and a conclusion is made about their stable interdependence. Based on the results of the study, the main ways of de-offshoring of the Ukrainian economy in the process of creating and forming the Bureau of Economic Security of Ukraine are developed. It is proposed to create a division within the specifed bureau that will perform the functions of countering raiding and violation of property rights of business entities. It is assumed that these measures would contribute to the de-offshoring of the economy and ensure the economic security of the state. Te fndings of the study can be used to form legislative and institutional support for deoffshoring and ensure the economic security of the state. In particular, based on the results, it is recommended to form the main directions of work and functions of the newly created Bureau of Economic Security of Ukraine.