Transnational banking «under the dome» of the coronavirus pandemic: actual challenges // Transformation of the economy, finance and management in a pandemic: the development of digital technologies: Collective monograph

Abstract

The article analyzes changes in the activities of transnational banks (TNBs) taking into account the consequences of the coronavirus pandemic. A review of modern literature on the subject under study was carried out. Given the importance of TNBs for many countries, understanding the scope and direction of current changes is of particular importance to the global economy. Over the past two decades, transnational banking has experienced the following trends: the transformation of credit strategies from aggressive to conservative; South-South banking growth; access to alternative sources of financing; a significant increase in the size of banks; expansion of Chinese banks; strengthening the position of fast-growing markets as home countries of TNBs and the growing importance of developing and emerging markets as host countries of TNBs; geographical differentiation and regionalization of their activities. The results of the study show that the above-mentioned trends are due to a decline in the economies of developed countries and an increase in the economic importance of developing countries. Based on this, we predict a low probability that developed country banks will be active creditors in the near future. Banks from developing countries (especially within their geographical region), whose financial position is much better, can be of great importance in this capacity. It is expected that 2020 will be the year of turning points in the development of transnational banking. A decade after the global economic crisis of 2008-2009, the banking industry faces a new problem that has undoubtedly affected almost every sector of the world economy – the outbreak of coronavirus. Given the lack of research on this topic, the article comprehensively examines the consequences of the crisis pandemic for TNBs. У роботі проаналізовано зміни у діяльності транснаціональних банків з урахуванням наслідків пандемії коронавірусу. Проведений огляд сучасної літератури з досліджуваної теми. Враховуючи важливість ТНБ для багатьох країн, розуміння масштабів та напряму поточних змін у їхній діяльності має особливе значення для світової економіки. За останні два десятиліття у діяльності ТНБ спостерігаються такі тенденції: трансформація кредитних стратегій з агресивної на консервативну; зростання банківської діяльності у напрямку «Південь-Південь»; доступ до альтернативних джерел фінансування; значне збільшення розмірів банків; експансія китайських банків; зміцнення позицій швидкозростаючих ринків як країн базування ТНБ та зростання важливості ринків, що розвиваються, як країн-реципієнтів ТНБ; географічна диференціація та регіоналізація їхньої діяльності. Результати дослідження вказують на те, що вищезгадані тенденції зумовлені спадом економіки розвинених країн та зростанням економічної значущості країн, що розвиваються.