Multinational banking in the times of coronavirus outbreak: trends and challenges

Abstract

The article provides an analysis of the changes that has recently occurred in the activities of multinational banks, taking into account the consequences of the coronavirus outbreak. Given the importance of multinational banks in many countries, understanding the scale and direction of these changes for the world economy has become essential. Over the last two decades we have been witnessing the following trends in multinational banking: the credit strategies transformation – from aggressive into conservative; the rise of South-South banking; the shift toward alternative sources of funding; the dramatic increase in banks size; the expansion of Chinese banks; the strengthening position of fast-growing markets as multinational banks’ home countries and the growing importance of developing and emerging markets as multinational banks’ host countries; the geographic expansion and regionalization of their activities. Our findings show that the aforementioned trends are driven by the economic downturn in developed countries and the increasing economic importance of developing countries. On the basis of this finding we forecast a low likelihood that banks from developed countries will be active lenders in the nearest future. У статті здійснено аналіз змін, які нещодавно відбулись у діяльності транснаціональних банків, з урахуванням наслідків спалаху коронавірусу. З огляду на важливість транснаціональних банків у багатьох країнах, розуміння масштабів та напрямів цих змін для світової економіки є особливо важливим. Протягом останніх двох десятиліть спостерігались такі тенденції у діяльності транснаціональних банків: трансформація кредитних стратегій - з агресивної в консервативну; перехід до альтернативних джерел фінансування; різке збільшення розміру банків; експансія китайських банків; зміцнення позицій швидкозростаючих ринків як країн базування, так і країн-реципієнтів транснаціональних банків; географічне розширення та регіоналізація їхньої діяльності.