Кредитна діяльність транснаціональних банків в умовах боргової економіки: автореферат

Abstract

Дисертацію присвячено розвитку теоретико-методологічних основ дослідження кредитної діяльності транснаціональних банків в умовах боргової економіки й обґрунтуванню науково-практичних рекомендацій щодо удосконалення системи регулювання кредитної діяльності ТНБ для мінімізації її негативного впливу на стан зовнішньої заборгованості та формування боргової економіки у країн-реципієнтів. Розглянуто концептуальні основи дослідження боргової економіки та зовнішньої заборгованості країн; визначено науково-теоретичні засади дослідження кредитної діяльності транснаціональних банків в умовах боргової економіки; досліджено теоретичні підходи до визначення впливу кредитної діяльності ТНБ на зовнішню заборгованість країн-реципієнтів. Проаналізовано сучасні тенденції кредитної діяльності транснаціональних банків у країнах світу; оцінено вплив кредитної діяльності ТНБ на зовнішню заборгованість країн Центральної та Східної Європи; здійснено моделювання факторів впливу на кредитну діяльність ТНБ у країнах Центральної та Східної Європи. Визначено особливості впливу кредитної діяльності транснаціональних банків на зовнішню заборгованість України; здійснено оцінку детермінантів кредитної діяльності транснаціональних банків в Україні; запропоновано напрямки вдосконалення системи регулювання кредитної діяльності транснаціональних банків в умовах боргової економіки. The thesis is devoted to the development of theoretical and methodological bases of study of transnational banks’ lending activity in terms of the debt economy and reasoning scientific and practical recommendations on improving the system of TNBs’ lending activity regulation for minimization of its negative impact on external debt and the debt economy formation in recipient countries. The conceptual bases of the study of the debt economy and countries’ external debt are considered. The author's definition of the "debt economy" is proposed and the classification of types of the debt economy (depending on the nature of impact of external debt on economic growth; the impact of the debt burden on the level of debt security; the type of borrower, whose borrowings play a decisive role in the formation of the debt economy) is developed. Scientific and theoretical bases of study of transnational banks’ lending activity in terms of the debt economy are defined. The classification of the determinants of TNB’s lending activity at the present stage of the spatial structure formation of the world economy is developed; it includes the factors of economic and non-economic nature (global, mega- and meta-regional, macro-regional at the level of the recipient country and at the level of the home country), as well as institutionally subjective factors (at the level of a TNB and at the level of a potential borrower). Theoretical approaches to determining the impact of TNBs’ lending on the external debt of recipient countries are researched. The current tendencies of transnational banks’ lending activity in the countries related to the expansion of indirect lending, reorientation of TNB’s direct lending from emerging to developed countries are analyzed. It is found out that the economies of most developed countries are of the debt type, the group of emerging countries is differentiated and includes both debt and non-debt economies. The impact of TNBs’ lending on the external debt of Central and Eastern European countries is assessed. Modeling of factors influencing the TNBs’ lending activity in Central and Eastern European countries is carried out. Peculiarities of the influence of transnational banks’ lending activity on the external debt of Ukraine are determined; the determinants of transnational banks’ lending activity in Ukraine are assessed. It is stated that indirect lending has the stabilizing effect and direct lending has the destabilizing effect in crisis periods. The hierarchical system of transnational banks’ lending activity regulation in terms of the debt economy is developed, the purpose of which is to prevent excessive credit expansion and minimize the risks of external debt accumulation in the national economy. The introduction of special regulatory measures by recipient countries with debt-type economies is proposed.